本文同步刊登於商周財富網-白衣天使的理財經(2018.3.23)專欄

「最近美元很便宜耶！我的業務推薦我買美元保單，現在台幣定存利率那麼低，你覺得如何？」朋友問。

「你買美元保單的主要目的是什麼？」我問。

「存錢啊！而且可以賺價差，感覺一舉兩得，很划算！」

「如果你這筆錢暫時沒有急需，也不是緊急預備金，是可以考慮做美元資產配置，但可別將身家全丟下去，如果還沒到期就解約是要被扣違約金的，記得留些台幣在身上吧！」我說。

去年開始，美元定調走弱勢路線，台幣因此開始走升，從32.2一路升破30大關，總計去年升值約8.1%，今年為止更達10%以上，漲勢驚人，因此吸引保守投資人將部分資產放在美元以追求更高報酬，美元保單成了熱銷選項之一，以目前匯率來看，鐵定持續延燒，且有越燒越旺的趨勢。

仔細解構美元保單，包含三部分：壽險、儲蓄險，再來才是美元。簡單來說，就是以美元購買長年期或短年期儲蓄險，是常見的投資型保單。

為避免抱持錯誤期待，保戶必須知道基本的專業名詞：
一、 宣告利率：
常見於利率變動型的保險商品，保單會在扣除管銷成本後，其餘保費投入運用所得的一個利率，也可以說是保險公司的投報率，會每年或每月宣告一次，依照目前景氣榮衰而有所變動，保險公司會依此利率決定保單的價值準備金需要增加多少，並非購買保單的實質報酬率。
二、 預定利率：保費在運用後，預期可獲得的投報率。這個利率跟保戶所繳的保費成反比，所估利率越高，代表所繳保費越少。預定利率固定不變，常見於長年期傳統保單。

更重要的是，清楚保單的管銷成本和手續費從何而來、是否有業務員沒有說明的部分，避免投報率被這些隱形成本吃掉；請選擇財務體質穩健的保險公司，才能挺過宣告利率浮動的過程，減少金融海嘯來時報酬率不如預期的機會。

美元保單匯率的買點很重要，假設買在32元，就算過了三年或六年綁約期限，只要你想贖回，今年還沒扣掉成本就先虧損10%的匯差，匯率浮動也是需要負擔的風險。

美金定存也是個好方法，不用負擔成本手續費，且定存期別靈活，有一個月、三個月、六個月、甚至一年的選項，大額存戶一年期利率還會到2%以上，現在辦理線上外幣定存還會有匯率優惠，建議可分批購買。

不論是美元定存或保單，重點是匯率之後的走勢。現在的匯率是個不錯的進場點，弱勢美元趨勢目前還不會改變，如果真的有買保單的需求，請確定是近年內不會動用到的資金，否則若半途解約，就算買到匯率低點也是不划算喔！

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