本文同步刊登於 商周財富網-白衣天使的理財經 專欄(2016.9.9)

「學姊，我是新手，好不容易把學貸還清，也存到了一筆大約30萬的存款，如果要開始投資基金，要怎麼選擇？」這是我最近常被問到的問題。

首先，先恭喜你經過多年抗戰，總算把身上惱人的貸款還清，算了算，至少也已經在醫院裡打滾至少3～5年，要轉職也比較沒有心理壓力，更何況你還有一筆儲蓄，不必擔心寅吃卯糧，趁現在年輕時，花時間在投資市場絕對值得。

但在你真正開始下手買基金前，有些功課必須要做，例如投資基金需要付出的成本有哪些，如果你不細算，報酬率有可能會被這些隱形成本侵蝕，讓你丈二金剛摸不著頭緒。

申購費

顯而言之，就是指申購基金的手續費，目前銀行所推出的手續費打折活動，通常都是針對此項的投資成本。

海外的股票型基金的申購手續費大多為2.5～3％；債券型基金為1.5％，假設你的網路銀行推出優惠折數為五折，而你每月定期定額5000元的基金，那你每個月的投資成本則是75元。

（5000＊3％）＊50％=75

了解申購手續費是很基本的投資概念，它能讓你更確實了解投資基金的成本，進而算出更正確的報酬率。透過網銀購買基金，手續費通常更低廉，好好運用它來幫你輕鬆理財！

信託管理費

透過銀行購買基金所需支付的費用，大部分在贖回時收取。金額為每支基金現值的0.2％，多數銀行投資未滿一年不收取此費用，但有的會訂定最低收取標準，假設下限為500元，贖回時換算信託管理費未滿500元，以500元計。

保管費

又稱「經理費」，按日收取，並於基金的淨值內直接扣除。此為基金內部規定的內含費率，所以無法議價。這部分的費用支付基金公司培訓專業人才或研究相關趨勢的成本，投資人通常只會在基金說明書裡看到，多數基金公司並不對外主動說明。

轉換費

此為轉換基金的手續費。目前各銀行收取金額為500元，且規定只能同家公司裡的基金相互轉換，有的基金公司可能還會額外拿取或內扣轉換金額。之前所提的投資型保單，主打項目之一就是不同基金公司可以免費轉換基金，但還是有次數限制。

手續費依照收費的方式不同，又分A、B、C股。

購買基金時，很多朋友都會覺得疑惑，為什麼同一支基金名稱，下面掛的代號卻有著A、B、C的分別，其實，這代表基金收費方式的不同。

A股基金屬於手續費先行收取的基金，也就是前收基金。幾乎大多數投資人所購買的基金都是屬此類基金，申購手續費與投資基金的費用一起收取。

B股基金為手續費之後才收取的基金，即為後收基金。由於手續費後收，所以基金公司都會要求客戶綁約一段時間才能贖回，通常第一年贖回的手續費為4％，然後依照投資年限每年遞減，超過四年後贖回則不需支付，但相對管理費會提高。對於某支基金抱定長期投資的人來說，這種基金有時更符合他們的需求。

C股基金則是手續費完全不收，但會規定投資人在一段時間內不能贖回基金，也就是有投資閉鎖期。

這三種基金的績效表現為A>B、B>C，因為B、C股的基金屬於手續費後收或免收型，所以操作基金所需成本完全從基金淨值扣除，當然績效永遠都落後於A股基金了。

以上介紹的是基金購買時所付出的費用，投資看的是基金本身長遠的穩定性及報酬率，當你獲利率穩定上升，事實上匯率及手續費並不會影響報酬率太多，千萬不要本末倒置，為了節省投資成本而購買所謂「免手續費」的基金喔！