本文同步刊登於商周財富網-白衣天使的理財經(2017.11.17)專欄
「你覺得股市還會漲到多少？有可能衝到15000點嗎？」一位朋友在聚餐空檔私下問我。
「我又不是鐵板神算，怎麼知道股票之後要漲還是要跌？」我說。
「我老公知道我在婚前有存下一筆錢，大約100萬，他最近看到朋友買股票都有賺，一直慫恿我投入股市，說我放定存實在太笨，但我又怕怕的，現在連『台灣50』都已經80多了，還有什麼便宜的好股票嗎？」語畢，還打開手機的語音備忘錄，期待我說出一支驚天動地的明牌讓她記錄。
我看了不禁失笑。
「別鬧了！我問妳，妳這筆錢在未來幾年裡有什麼打算？如果投資可以接受多少的風險？戶頭裡有緊急預備金嗎？」
「公婆結婚那時有贊助我們頭期款買房子，現在貸款每月大概15000元，加上水電手機瓦斯網路管理費，還有我們夫妻生活費，一個月大概45000左右，這一兩年還不打算生小孩。戶頭裡大概還有20萬閒錢。」打開記帳軟體，朋友開始叨叨念著，看來家中的財務大權是她掌管。
「所以意思是這筆錢目前就是儲蓄囉？」我問。
「是啊！我存了6年，真的很怕賠掉，如果這筆錢幾年內不會用到，有沒有比定存稍微好一點的選擇，我可以承擔10%以內的風險。」朋友說。
「那，也許你可以考慮美債ETF。」我說。
ETF，就是在證交所掛牌上市的基金，說起來也許有點陌生，但如果說到台灣50（0050），大家一定都知道，這支囊括大盤前50大的權值股所做的指數型基金，也是我推薦忙碌沒時間看盤的醫護人員或上班族的最佳標的。
台灣50是股票型ETF，代表只要大盤往上漲，它當然是領頭羊，一馬當先，但這是在景氣復甦、投資氣氛活絡的時候，相較於現在指數已經站穩萬點，投資人危機意識升高，開始有了風險分散的概念，債券ETF便由此而生。
和股票型ETF不同之處在於，債券主防禦，在大盤掛牌的債券ETF連結的標的以美國債券為主，分為短（1～3年）、中（7～10年）、長期（20年），還有正二、反一的債券槓桿型商品，選擇豐富，目前國泰、富邦、元大都有此類ETF可供選擇。
債券ETF適合保守型投資人，不僅波動小，擁有固定配息、投資成本低（目前此類商品暫停徵收千分之一的證交稅）的優勢，也是一般大眾用於避險的好工具，股價也可能因為國際市場避險氛圍濃厚而節節高升，加上投資標的是美國政府，幾乎沒有違約風險，就風險配置來說，是不可多得的好選項。
現在股市萬點已成常態，但我們永遠不知何時反轉向下，適度的資產避險是必須的，起碼當不可預期的利空出現時，有部分資產是被保護的，這就是為何它稱為防禦型資產，僅次於定存。
還在股票市場衝進殺出，模擬哪支股票明天會漲嗎？換個方向，將部分資產轉移到債券型ETF，也許會幫助你在不知不覺中躲過金融黑天鵝喔！
圖片來源：dreamstime
關於我 Mica Tsai (4)