本文同步刊登於商周財富網-白衣天使的理財經(2018.1.26)專欄

「如果想從股市裡把輸的錢贏回來，有可能嗎？」聚餐空檔，一位好久不見的老同學偷偷跑來問我。

「什麼？」我愣住了，連忙請他複述一下問題。

「就我爸啊！在公家機關做了30年，去年申請退休，想說要來享清福，誰知道他身旁朋友知道他有一筆退休金，跟他洗腦說最近股市很好，隨便買都會賺，叫他不要只放在銀行生利息，應該拿一些出來試手氣，結果竟然推薦我爸單壓一支遊戲股，說最近推出新遊戲預期會很賺，我爸買了30張，誰知道剛好套在高點！」同學越說越氣憤。

「那現在呢？賣掉了嗎？」我問。

「他一支賠3萬5，30張就賠掉105萬！我爸本來想放著，想說新聞出來都說這個遊戲很受歡迎，看能不能多少回一點，結果相反，股價一直掉，我媽簡直快瘋了，一直吵著要他認賠殺出，幸好現在停損，不然我看還會更低！」

「以你爸這樣聽明牌的操作方法，我看還是不要再進入股市當肥羊，找間穩妥的銀行買個美債基金每月乖乖領配息就好，錢鎖在銀行也比較不會胡思亂想，起碼也安心。」我說。

類似案例我聽過不只一次，許多長輩辛苦大半輩子，領了豐厚退休金，有的會贊助兒女買房付頭期款，有的每天閒來無事就去號子找朋友聊天，因為年紀都差不多，常常會交換作股票的心得，偏偏又不懂風險控制，每每重押某支股票後重傷倒地，同學爸爸這樣的狀況還算好，只賠掉部分老本，更多的是融資融券後被斷頭殺出，連生活費都擠不出來，只能在外面找份差，打零工維持生活。

說到投資大家的第一個想法就是可以賺錢，但很少人會去正視風險控管的重要性，賺錢之前有沒有想過，你也有可能會賠錢？

投資市場裡，風險存在每個角落，只能被分散，不會消失，就算最基本的定存，也有可能遇到戰爭或銀行倒閉的不確定因素，只是程度多寡。以投資產品來舉例：股票風險大於債券，但金融海嘯來時，高收益債券也會讓你損失慘重，因此，資產配置顯得尤其重要。

如何知道自己的風險承受度多少，有個簡單方法：以年紀做區別，假設你今年30歲，代表可以將30%資產放在保守型產品，如定存、美債基金或ETF，甚至房地產；而70%則可以選擇高波動性股票型ETF或基金。

如果已屆退休年齡，也無繼續工作打算，那最少要將資產的七到八成放在保守型的債券或定存中，以規避股市的波動起伏，讓自己可以安心頤養天年，不至於老來窮困潦倒。

年紀越大越要注意守成，年輕人雖有本錢但也不能太過集中投資，平平是股市，也可以將資金分散到台股、美股、陸股、歐洲、日股等，不必單壓在某個市場，好處是在某個國家進入短暫利空或利多時，能降低損失或獲取更多的報酬。

請記得，進入投資前第一個想的，不是如何賺取更多的金錢，而是依照你可以承受的程度來控制風險，那才是最重要的事。推薦書籍：投資最重要的事（霍華‧馬克斯）。

老人長照